Какие новости будут способствовать понижению процентной ставки?

Понижение процентной ставки зависит от того, будет ли в репортажах об экономических новостях встречаться фраза "weaker than expected". Без всякого сомнения, эти три магических слова, сказанные обозревателями экономических новостей, заставят процентную ставку двигаться в нужном направлении для желающих перефинансировать свой mortgage. Что же стоит за этой фразой? Если Вы следите за экономической информацией, то для Вас не секрет, что вся основная финансовая статистика прогнозируется ведущими государственными и частными финансовыми институтами, такими как бюро статистики по труду, бюро занятости населения и многими другими. Соотношение прогнозируемых цифр по развитию экономики к реальному положению вещей заставят процентную ставку двигаться в том или ином направлении. Почему же это так важно? Возьмем, например, ситуацию с прогнозами, что Центральный Банк (Federal Reserve) будет понижать займы по краткосрочным кредитам в ближайшем будущем в связи с замедлением экономического роста. Эксперты и участники рынка предвидят понижение "federal fund rate", который в первую очередь и регулируется Центральным Банком, до 4.75 или 5 процента от текущего 5.5 процента к концу весны этого года. В результате все эти ожидания на понижение процентной ставки в будущем уже отображены (priced in) в текущей процентной ставке. Специалисты знают, что рынок двигают не сами новости, а слухи о тех или иных новостях, предсказания и прогнозы. Таким образом, если экономические новости, обнародованные до 20 марта, т. е. до очередного совещания Центрального Банка по вопросам изменения процентной ставки, будут хуже, чем ожидалось или "weaker or worse than expected", тогда и решение об изменении ставки может отличаться от сегодняшних прогнозов.

Теперь давайте коротко обозначим экономическую статистику, которая будет оказывать основное влияние на изменение процентной ставки:

• consumer price index (увеличение этого показателя указывает на усиление инфляции, что способствует увеличению процентной ставки);
• durable goods order (указывает на увеличение деловой активности. Повышение этого показателя свидетельствует об увеличении спроса на кредиты);
• gross national product (снижение данного индекса указывает на замедление экономики и способствует уменьшению размера процентной ставки);
• housing starts (уменьшение объема строительства жилых домов свидетельствует о замедлении экономики, что ведет к уменьшению размера процента по кредитам);
• industrial production (увеличение промышленного производства ведет к увеличению спроса на кредиты и увеличению процента);
• level of inventories (чем больше продукции на складах, тем хуже дела в экономике, что ведет к уменьшению процента);
• oil prices (падение цен на нефть оказывает благоприятное воздействие на уменьшение процентной ставки);
• personal income (увеличение дохода на душу населения свидетельствует о здоровой экономике, что повышает процент на кредиты);
• precious metal prices (уменьшение цен на золото свидетельствует о снижении инфляции, что благоприятно сказывается на снижении процента);
• producer price index (увеличение этого показателя ведет к увеличению инфляции и увеличению процента);
• retail sales (увеличение розничной торговли свидетельствует об улучшении ситуации в экономики, что может негативно сказываться на размере процента);
• unemployment rate (уменьшение размера безработицы указывает на рост экономики, что может оказывать воздействие на увеличение процента);
• действия Центрального Банка по регулированию обращения денежных средств и изменению величины процентной ставки в зависимости от состояния экономики и уровня инфляции в стране.